當前，京東供應鏈金融科技全面進入3.0階段，即具備覆蓋全場景、全客戶、全業務、全流程、全模式“五全”能力的數智化風控體系。為此，本報調研了大模型技術在數智化風控領域的探索情況。

　　逐步升級自身的風控體系

　　供應鏈金融科技是綜合運用前沿科技手段，站在供應鏈產業鏈整體布局角度，整合物流、資金流、商流、信息流等數據信息，在真實交易背景下，構建核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案。其中，風控能力是核心。

　　經過十年的發展，京東供應鏈金融科技積累了豐富的場景、數據、系統和模型，并通過京東生態體系內外的供應鏈金融業務實踐，逐步升級自身的風控體系，目前已經進入風控3.0階段。

　　1.0階段，是數字化風控，核心是基于京東生態內客戶和京東生態交易數據，支撐京保貝、金采、動產融資、京小貸等京東生態內服務產品。

　　2.0階段，是平臺化風控，核心是基于京東生態外客戶和內外部大數據信息，支撐外部應收、采購融資、票據融資、融資租賃等產品。

　　3.0階段，是數智化風控，核心是基于產業鏈場景和供應鏈金融科技平臺，具備了服務外部全產業鏈的能力。

　　在3.0的數智化風控體系中，京東供應鏈金融科技擁有了“五全”能力，即全場景、全客戶、全業務、全流程、全模式。3.0的數智化風控體系可以滿足經銷商采購、供應商回款、存貨盤活、設備采購等多個貿易場景的需求，覆蓋產業鏈核心企業及鏈屬企業的全部中小微客戶，為企業提供保理融資、采購融資、信用流轉、融資租賃、動產融資、票據融資等多種業務類型，且覆蓋從貸前審批、貸中防控、貸后監控、資產處置的信貸全流程。此外，3.0數智化風控體系可以支持京東自主出資、平臺合作、一體化聯合運營等多種合作模式。

　　目前，京東供應鏈金融科技3.0數智化風控體系已經助力產業鏈中小微企業獲得了融資服務超百億次，單筆業務秒級審批，自動化率達到95%以上。

　　數智化貫穿供應鏈全鏈路

　　依托于“五全”能力的數智化風控體系，京東供應鏈金融科技相關產品可以貫穿供應鏈上下游全鏈路，為產業鏈供應鏈帶來新的機遇和突破。

　　京東供應鏈金融科技早在2013年就率先推出行業第一款基于互聯網的保理融資產品京保貝，服務于京東的大量自營供應商。以此為基，京東在十年間陸續推出了服務于上下游的多種供應鏈金融科技產品。

　　在生產環節，針對原材料，資源供應商及貿易商、生產資料和零部件制造商等上游企業的信用流轉、保理融資、銀票秒貼、商票速融等產品，可幫助原材料供應商快速回款；針對核心企業和鏈屬企業的融資租賃產品，可幫助其采購設備或盤活固定資產；針對下游企業各級分銷商、物流商、服務商的采購融資、未來貨權融資等產品，可服務于經銷商的采購墊資需求，動產融資產品可服務于經銷商在存貨環節的融資需求；面對終端零售店鋪，京小貸、企業主貸等產品，可為商戶提供基于信用的貸款，以及通過信用分期的產品，幫助商家拓展新用戶群體，促進交易額提升。

　　數智化風控體系不僅支持金融產品貫穿供應鏈上下游，也支持著京東供應鏈金融科技走向全產業鏈。經過十年的淬煉，在數智化風控體系的支撐下，京東供應鏈金融科技成功打造數智供應鏈+供應鏈金融的“雙鏈聯動”模式，面向地方政府平臺、核心企業和金融機構進行輸出，助力核心企業實現數字化轉型，以及產業鏈上的中小微企業高效便捷獲得融資服務。目前京東供應鏈金融科技已累計服務數百家核心企業。

　　在3.0數智化風控體系的支撐下，京東供應鏈金融科技已成為推動產業鏈上中下游、大中小企業融通創新的鏈屬關系“黏合劑”，以及業務增長的“助推器”，促進產業鏈韌性強化，提升實體產業的增長活力。

　　構建更全面風控體系

　　京東供應鏈金融在行業風險監測與預警、動產融資模式下押品準入+估值、應收融資模式下供應商信用評估、小微金融模式下中小企業信用評估等領域進行了相關的探索實踐。

　　在行業風險監測與預警場景下，京東供應鏈金融科技通過大語言模型技術，對于海量公開數據在行業維度、行業關聯維度、企業維度、企業關聯維度進行理解和分析，并生成行業輿情、景氣度、政策風險、產業關聯度等指數，并輸出產業鏈圖譜或研究報告等。這些為不同行業開展供應鏈金融業務、動態化調整風控行業政策提供了參考依據。

　　在押品準入+估值場景下，京東供應鏈金融科技借助于多模態大模型對于信息的超強提取和整合能力，對海量的商品標題、商品詳情、商品圖片、商品評論、訂單信息等非結構化和結構化文本數據、圖片數據進行處理，形成押品估值模型和押品監控模型，實現質押價自動評估和健康度實時監測。截至目前，京東供應鏈金融科技所積累押品庫數據超過1億條，準入的SPU超過100W，為生態內外客戶融資超過200億次，盤活了超過1000億元的商家庫存。

　　在供應商信用評估場景下，京東供應鏈金融科技利用大模型技術分析整合各供應商在零售平臺上的商品評論、評分、店鋪評價、售后等重要非結構化文本信息，形成對于供應商的消費者負反饋指數（CCR），以及京東零售與供應商關系健康度指數，結合組成供應商評級模型，實現對供應商的畫像和分層管理。同時，利用大模型的信息抽取能力分析消費者滿意度、負向輿情、品牌健康度、媒體評論、熱點事件傳播等非結構化數據，評估供應商輿情風險和商品品牌聲譽風險。

　　在中小企業信用評估場景下，京東供應鏈金融科技基于供應鏈金融業務的經驗，針對中小微企業的經營流水、征信報告、財務報表，應用大語言模型技術，提煉出超過50萬個風險指標，支持輸出信用解讀報告和經營能力報告，實現了準入、額度、定價的自主決策，提高了風險評估能力和效率。通過這些方式，供應鏈金融業務的形式可以由傳統的“數據強鏈接”嘗試向“數據弱連接”、“泛供應鏈金融”方向轉變，如此可以將更多的中小企業納入供應鏈金融業務范圍。

　　這些場景只是大模型應用探索的縮影。未來，京東供應鏈金融科技將要構建更全面的數智化風控體系，進一步加強數智化風控能力，推動供應鏈金融業務向更高水平發展。（鄭大海）（來源：中國工業報）

 

編輯：李芊諾

責編：張永杰

審核：陳雪輝