7月10日，據(jù)上海證券交易所債券項目信息平臺披露，南京地鐵集團有限公司（簡稱“南京地鐵集團”）擬面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行50億元綠色公司債券，品種為小公募，承銷商/管理人為國開證券，項目狀態(tài)為“已反饋”，受理日期為2024年6月14日。

公開資料顯示，南京地鐵集團是南京市政府批準的城市軌道建設運營及資源開發(fā)主體，原名南京地下鐵道有限責任公司，成立于2000年1月。南京市國資委為該公司控股股東及實際控制人，持股比例為96.89%。此外，國開發(fā)展基金有限公司持有南京地鐵集團股份比例為3.11%。

據(jù)募集說明書披露，南京地鐵集團主體信用等級為AAA，評級展望為穩(wěn)定，本次債券未做債項評級。本次債券屬固定利率債券，期限不超過5年（含5年），不設定增信措施，募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于償還或置換到期的債券本金。該公司承諾將嚴格按照募集說明書約定的用途使用本次債券的募集資金，不用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

截至2024年3月末，南京地鐵集團共有8條在建線路（不含代建線路），總長度共約155.8公里，計劃總投資合計1606.39億元，已累計投入項目建設資金合計997.46億元，未完成投資608.93億元。該公司未來仍維持較高的資本支出，面臨較大的投資壓力。

募集說明書顯示，2021~2023年及今年第一季度，南京地鐵集團營業(yè)收入分別為26.08億元、24.50億元、35.04億元和8.09億元，主要來源于地鐵票款的收入和地鐵附屬資源開發(fā)的收入；營業(yè)利潤分別為2.96億元、3.39億元、4.22億元和1.38億元；凈利潤分別為3.46億元、3.36億元、4.20億元和1.36億元。該公司近三年未虧損主要是依靠南京市政府撥付的運營補貼資金，近三年計入利潤表中的政府補助分別為38.05億元、50.06億元和50.59億元。南京地鐵集團自身盈利水平較弱，主要依賴政府補貼維持盈利。

截至2021~2023年末及今年第一季度末，南京地鐵集團短期借款和長期借款合計數(shù)分別為1121.09億元、1267.78億元、1518.38億元和1579.78億元，債務負擔較大。同期，該公司資產(chǎn)負債率分別為66.99%、67.76%、66.85%和67.52%，始終維持在相對較高水平，償債壓力較大。