7月23日，馬上消費金融股份有限公司（簡稱“馬上消費金融”）發(fā)布的2024年跟蹤評級報告顯示，該公司重點發(fā)放短期貸款，貸款期限主要集中在9~12個月，信貸結構“小額分散”，平均單筆貸款金額2000~3000元，貸款額度2萬元以下的業(yè)務占比近75%，2023年平均貸款利率在20%左右，當年實現(xiàn)凈利潤19.82億元。

據介紹，馬上消費金融成立于2015年6月，總部位于重慶，初始注冊資本3.00億元。截至2023年末，該公司股本為40.00億元，在冊員工3154人。該公司主要股東為重慶百貨大樓股份有限公司、北京中關村科金技術有限公司、物美科技集團有限公司、重慶銀行股份有限公司，持股比例分別為31.060%、29.506%、16.121%、15.530%；無控股股東或實際控制人。

評級報告披露，馬上消費金融發(fā)放的貸款主要是小額分散的產品，客群主要定位于傳統(tǒng)金融服務無法覆蓋的人群。截至2023年末，該公司消費貸款額度1萬元以下的業(yè)務占比高達48.88%，2萬元以上的業(yè)務占比僅為25.09%。該公司目前貸款定價均控制在24%以下，2023年平均貸款利率在20%左右。

數據顯示，馬上消費金融2021年~2023年分別實現(xiàn)營業(yè)收入118.19億元、136.53億元、157.95億元；分別實現(xiàn)凈利潤13.82億元、17.88億元、19.82億元；成本收入比分別為44.14%、44.49%、46.32%；平均凈資產收益率分別為18.15%、19.76%、18.64%。

2023年以來，馬上消費金融重點發(fā)放短期貸款，貸款期限主要集中在9~12個月。為合理分散風險，該公司將產品定位在單筆5萬元以下甚至是1萬元以下的消費信貸市場，平均單筆貸款金額2000~3000元，符合信貸結構“小額分散”的特征。該公司以線上自營獲客渠道為主，2023年以來自營獲客占比保持上升趨勢，目前已超過70%，自主獲客能力在行業(yè)內具備較強競爭優(yōu)勢。

評級報告披露，馬上消費金融將本息逾期180天以上的貸款進行核銷處理，2023年核銷不良貸款46.40億元，核銷力度較上年小幅提升；此外，該公司2023年收回以前年度核銷貸款18.59億元，收回規(guī)模較上年有所提升。在加大核銷和回收力度的情況下，該公司不良貸款率卻不降反增。截至2023年末，該公司不良貸款率為2.48%，較2022年末的2.05%增加0.43個百分點；不良貸款余額為16.48億元，較2022年末增加3.64億元，同比增長28.35%。

評級報告指出，馬上消費金融的客戶定位相對下沉，隨著外部環(huán)境的變化，行業(yè)信用風險水平上升，信貸資產質量面臨一定下行壓力。截至2023年末，該公司市場融入資金余額為486.35億元，交易對手包括國有銀行、股份銀行、城/農商銀行、外資銀行等，該公司資金成本相較于銀行系消費金融公司偏高，融資結構仍待進一步優(yōu)化。